近期我們參加了甘肅地區(qū)光伏電站調研，觀點如下：(1)四季度集中式電站迎來搶裝，但對國內組件市場帶動有限，關注彈性最大的逆變器環(huán)節(jié)。(2)預計今年下半年迎來電站轉讓高峰。(3)目前已經有較多資本參與進入電站持有環(huán)節(jié)，優(yōu)質的電站非常具有吸引力。(4)繼續(xù)看好電站開發(fā)商未來兩年的表現(xiàn)。

光伏市場熱評： 大型地面光伏電站現(xiàn)搶裝潮

國家發(fā)改委新發(fā)布的電價政策規(guī)定，9月1日前核準年底前建成的光伏電站，仍可以享受1元/千瓦時的標桿電價。目前多家組件企業(yè)已經滿負荷運行，業(yè)內預計西部地區(qū)將出現(xiàn)光伏電站搶裝潮。

我們認為：預計在9月1日拿到核準的裝機規(guī)模在4-5GW，四季度迎來搶裝，預計最終裝機或在3-4GW，目前國內一線廠商已經滿產，對于全年出貨量在15-18GW組件廠商而言3-4GW需求拉動有限，國內市場搶裝對逆變器環(huán)節(jié)拉動最大。

鋰電市場熱評：國家40 多億資金扶持新能源汽車企業(yè)

工信部副部長蘇波近期表示，工信部與財政部共同落實40多億元資金用于支持新能源汽車企業(yè)，用于包括新能源汽車設計、電池開發(fā)等在內的專題項目的開發(fā)。

我們認為：(1)直補車企，最利好行業(yè)龍頭比亞迪。(2)關注新能源汽車板塊機會，相關標的：比亞迪、中恒電氣、江蘇國泰、杉杉股份、新宙邦、科力遠、奧特迅、大洋機電。

輸配電市場熱評：能源局在10 個省市開展風電、太陽能光伏發(fā)電消納調研

能源局近期開展監(jiān)管調研風電、太陽能光伏發(fā)電消納問題，內容包括風電光伏發(fā)電接入電網情況、風電光伏發(fā)電棄電情況、調度機構優(yōu)先調度風電光伏發(fā)電情況、風電、光伏發(fā)電電費(補貼)結算情況。

我們認為：(1)可再生能源并網問題如何解決在本屆政府中已經提升到較高層次，預計接下來將有細則不斷落地。(2)國家電網逐步加強對可再生能源的消納，目前風電和光伏并網問題環(huán)比改善。(3)關注電站開發(fā)商和風電運營商。