受利好消息的刺激，環渤海動力煤價格指數（下稱，環渤海指數）10月15日當周上漲8.00元/噸，報490.00元/噸。與此同時，鄭商所動力煤期貨則出現回調，期貨拒絕跟漲現貨的意味較濃。

在內蒙古煤炭交易中心執行董事師秋明看來，這種現象并非首次出現。他表示，動力煤期貨走勢與現貨走勢在節奏上是有區別的，尤其經典的是2013年年底時，大型煤炭企業狂拉環渤海指數，動力煤期貨價格很冷靜的和環渤海指數保持約30元/噸的差距。

對于這種現象的出現，師秋明稱，“這在很大程度上能說明期貨在價格發現功能上的作用，表明期貨市場的交易者不認可人為拉抬環渤海指數的行為。”

今年11月份，國內電力企業將與煤炭企業簽署明年煤炭的供貨合同，就是人們所熟知的中長協。天津億利煤炭有限責任公司常務副總經理孫濤在接受金銀島專訪時表示，大企業在中長協合同簽訂前，大秦線迎來檢修，或許是這些煤企希望市場上煤炭貨源緊張一些，以求來年有個好一點的煤炭供應價格。

師秋明認為，期貨有其客觀性、真實性，只有期貨能既反映即期價格又能反應預期價格。期貨所反映的未來預期價格對產業鏈的所有參與者的幫助是其他定價模式所不能取代的。

金銀島煤炭分析師戴兵表示，動力煤期貨價格并不能反映煤炭市場現狀，不要拿期貨去衡量煤炭現貨市場。目前，受制于交割量較少的影響，動力煤期貨和現貨之間關聯度較為有限，交割量低就很難代表市場。只有動力煤期貨交割量上來后，才能在煤炭市場擁有較高的話語權。

對于煤價真正回暖的時間，孫濤認為“要等到過完今年的冬天才能看到。”